眾所周知，LED照明是LED芯片市場持續(xù)快速發(fā)展的主要推動力。未來隨著小間距市場的爆發(fā)、照明市場需求的持續(xù)快速增長，將推動LED芯片行業(yè)平穩(wěn)快速增長。

    據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2016年，全球LED芯片市場規(guī)模同比增長7.88%，達(dá)到448億元。GGII預(yù)計，2017年全球LED芯片市場規(guī)模達(dá)510億元，同比增長13.8%。

    經(jīng)過多年的發(fā)展，我國現(xiàn)已成為全球最大的LED照明產(chǎn)品生產(chǎn)、消費和出口國。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED芯片市場開始回暖，芯片的市場規(guī)模增速達(dá)到11.54%，考慮到芯片價格在2017年基本上保持穩(wěn)定，國內(nèi)芯片生產(chǎn)企業(yè)的稼動率大都維持在100%，且芯片大廠紛紛擴產(chǎn)，GGII預(yù)計2017年中國LED芯片產(chǎn)值增速將達(dá)到30%左右。

    大廠產(chǎn)能逐漸釋放LED芯片價格趨于穩(wěn)定

    乾照光電作為國內(nèi)領(lǐng)先的芯片廠商，在堅守主業(yè)的戰(zhàn)略指引下，恰逢其會進行產(chǎn)能擴張，毋庸置疑，在未來的行業(yè)競爭格局中將成為重要的LED芯片供應(yīng)商。

    乾照光電董事長金章育表示，“目前，LED整體市場狀況較好，需求每年以平緩線性增長20%左右，供給側(cè)有可能是脈沖式增長，但這中間會帶來短暫的供過于求，當(dāng)然這個過程中供求關(guān)系還會有其他的一些變量，比如新的產(chǎn)能上來之后，原有的部分產(chǎn)能可能會因為生產(chǎn)經(jīng)營效率較低導(dǎo)致退出市場?！?

    的確，現(xiàn)在臺灣、韓國等很多芯片廠商因為設(shè)備老化，生產(chǎn)效率遠(yuǎn)不如國內(nèi)廠商，甚至一部分正在逐漸退出大陸市場。由此可以預(yù)見，供求關(guān)系平衡的狀態(tài)不會發(fā)生特別劇烈的變化，但也有可能會出現(xiàn)短暫的波動影響下游水平。

    事實上，未來芯片價格的變化趨勢，也是根據(jù)整個行業(yè)的供需關(guān)系來決定的。乾照光電副總經(jīng)理兼董事會秘書劉文輝認(rèn)為，“今年年初，芯片價格處于上升期，主要原因是供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到需求。三安光電、華燦光電、乾照光電、澳洋順昌、兆馳等LED廠商開始紛紛擴產(chǎn)，隨著產(chǎn)能逐漸釋放，供給得到一定的環(huán)節(jié)，在此過程中價格也會趨于穩(wěn)定?！?

    就目前的整體發(fā)展態(tài)勢來看，不少LED業(yè)內(nèi)人士對明年行業(yè)的景氣度仍然保持樂觀態(tài)度。隨著大廠商產(chǎn)能釋放，供求得到緩解，在大廠商的產(chǎn)能釋放基本完成后，如果沒有新的產(chǎn)能出來，價格不會發(fā)生太大變化。

    “我們預(yù)計，等到明年下半年更大的新產(chǎn)能釋放之時，供需關(guān)系會有進一步的變化，相信價格也會隨之發(fā)生一些變動?！眲⑽妮x如是說。

    擴產(chǎn)藍(lán)綠光，加速提升紅黃光競爭優(yōu)勢

    當(dāng)前，國內(nèi)LED芯片企業(yè)三安光電、華燦光電、乾照光電等大廠占據(jù)較大的市場份額。其中，三安光電作為國內(nèi)的龍頭企業(yè)全方面布局，產(chǎn)能規(guī)模最大，技術(shù)也具有競爭優(yōu)勢；就規(guī)模來說，乾照光電雖然略小于華燦，但在盈利能力方面仍具有較強的競爭力。

    劉文輝提出，“隨著我們的產(chǎn)能釋放，規(guī)模效應(yīng)進一步提升，毛利率會進一步提高。另外，紅黃光作為乾照光電的拳頭產(chǎn)品，在市場具有一定的競爭優(yōu)勢，隨著藍(lán)綠的擴產(chǎn)，作為一個全色系廠商，就長遠(yuǎn)來看，未來我們有希望能在國內(nèi)LED芯片領(lǐng)域成為一個主要的競爭者。”

    據(jù)悉，今年7月份乾照光電發(fā)布公告稱將在LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大LED外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資50億元(分二期投入)，建成可實現(xiàn)月產(chǎn)120萬片(折2寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地；預(yù)計一期投資25億元，建成可實現(xiàn)月產(chǎn)60萬片(折2寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

    與此同時，基于藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)的實際需求，乾照光電擬在江西省南昌市新建區(qū)以自有資金3億元投資設(shè)立全資子公司用于實施推進擴產(chǎn)項目。

    據(jù)高工LED觀察，相比在藍(lán)綠光的擴產(chǎn)程度，國內(nèi)LED芯片廠商在紅黃光的擴產(chǎn)步伐上相對保守一點，反而臺灣廠商更注重紅黃光的發(fā)展。

    “一方面，藍(lán)綠芯片是LED芯片的主流，直接針對照明市場，之所以藍(lán)綠光的市場比較大，是LED照明市場比較大。但紅黃芯片會有一些高端應(yīng)用，比如指示燈、顯示屏等領(lǐng)域；另一方面，藍(lán)綠芯片更像是大規(guī)模制造，具有成本優(yōu)勢，而紅黃光相對來說有一定的門檻。臺灣廠商和大陸廠商競爭升級，他們很難在大規(guī)模制造的藍(lán)綠光芯片領(lǐng)域向大陸廠商發(fā)起沖擊，但在紅黃光芯片領(lǐng)域具有一定的技術(shù)優(yōu)勢。”金章育分析到。

    乾照光電作為國內(nèi)紅黃光最大的生產(chǎn)廠商，現(xiàn)有MOCVD共30個腔，在紅外、車載、虹膜等領(lǐng)域都已做了相應(yīng)的布局。未來，隨著LED芯片技術(shù)在往前走，乾照光電的紅黃光芯片產(chǎn)品將與藍(lán)綠光一樣具有一定的優(yōu)勢。

    力爭芯片市場份額，2018年毛利可期

    時下，LED芯片行業(yè)正處在產(chǎn)業(yè)整合的后期，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2020年整個LED芯片的市場產(chǎn)能大概在300多億，而這300多億產(chǎn)值基本被中國大陸的幾個上市公司“分食”。

    金章育坦言，“我們的戰(zhàn)略是在最后上產(chǎn)能的階段去爭取紅黃、藍(lán)綠兩種芯片市場份額以及規(guī)模，希望在產(chǎn)業(yè)整合、寡頭出現(xiàn)的時候，乾照光電也能夠成為其中的重要參與者和競爭者。隨著一些小廠或者前期生產(chǎn)率比較低的廠商逐漸退出市場，剩下的幾家大廠可以形成一個價格同盟，從而解決現(xiàn)存的LED芯片資本回報率低、投資效率低等問題?！?

    縱觀整個LED芯片行業(yè)中的產(chǎn)品應(yīng)用布局，藍(lán)綠光用于照明的達(dá)到50%-60%，30%左右用于顯示屏，其他的用于背光或者一些高端應(yīng)用，比如車載照明等。而紅黃光50-60%以上用在顯示屏，其他的30%是數(shù)碼，再剩下的一些應(yīng)用于比較細(xì)分的市場領(lǐng)域，比如紅外、虹膜等。

    現(xiàn)階段，乾照光電的紅黃光產(chǎn)能搭配和市場分布保持一致，但藍(lán)綠光規(guī)模還相對較小，規(guī)模效應(yīng)還沒有完成顯現(xiàn)。據(jù)金章育透露，“目前，我們的藍(lán)綠光產(chǎn)能達(dá)到35萬片/月，紅黃光產(chǎn)能達(dá)到17萬片/月，在這種情況下，我們決定把比較小的產(chǎn)能主要放在照明領(lǐng)域?！?

    雖然各大廠商都在大幅度擴產(chǎn)藍(lán)綠光，但事實上藍(lán)綠光的毛利率并不高。不少業(yè)內(nèi)人士紛紛提出質(zhì)疑，隨著藍(lán)綠光的產(chǎn)能釋放，市場占比提升，毛利率是否能夠緩解？

    “整體行業(yè)毛利率與行業(yè)整體的供求關(guān)系相關(guān)的，2018年的供求關(guān)系決定了整個藍(lán)綠芯片的毛利率水平，在出現(xiàn)更大程度的供給之后，我對明年整個行業(yè)的毛利率保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。此外，藍(lán)綠芯片本身比紅黃芯片的毛利率就低一些，因為紅黃芯片的應(yīng)用量較少，而藍(lán)綠芯片市場規(guī)模更龐大。所以，我本人對乾照光電2018年、2019年的毛利率持樂觀態(tài)度?！苯鹫掠詈筇岬健?