廣東海川智能機器股份有限公司（以下簡稱“海川智能”）于2017年10月24日發(fā)布最新版招股書，于2017年11月6日登錄深交所，主承銷商為民生證券，股票簡稱海川智能，股票代碼300720，首次公開發(fā)行后總股本7,200萬股，首次公開發(fā)行股票數(shù)量1,800萬股，全部為新股發(fā)行。海川智能本次公開發(fā)行募集資金總額為人民幣21,132.00萬元，發(fā)行費用共計4,217.78萬元，募集資金凈額為16,914.22萬元。

  數(shù)據(jù)顯示，海川智能2013年至2017年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入分別為14,330.38萬元、11,694.69萬元、11,282.19萬元、13,635.27萬元、5,888.79萬元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,164,47萬元、3,146,69萬元、3,182,82萬元、3,788,22萬元、1,400.48萬元；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,906.85萬元、2,941.20萬元、3,016.79萬元、3,701.39萬元、1,292.76萬元。

  數(shù)據(jù)可見，海川智能2014年、2015年營業(yè)收入明顯下滑，2016年雖然較前兩年有所增長，但對比2013年數(shù)據(jù)仍舊下滑。同時，海川智能2013年凈利潤也是其近年未曾超越的高點。

  海川智能預(yù)計 2017 年 1-9 月營業(yè)收入為9,200 萬元至 9,900 萬元，較 2016 年同期增長 1.49%至 9.21%；預(yù)計 2017 年 1-9月歸屬于母公司股東的凈利潤為 2,500 萬元至 2,700 萬元，較 2016 年同期增長1.95%至 10.11%；預(yù)計 2017 年 1-9 月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 2,380 萬元至 2,580 萬元，較 2016 年同期增長 0.80%至 9.27%。以上僅為公司根據(jù)合同及訂單情況做出的預(yù)計，不構(gòu)成盈利預(yù)測。

  海川智能2013年至2017年1-6月經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4,174.23萬元、4,342.44萬元、3,649.60萬元、3,512.95萬元、1,596.57萬元。

  海川智能2013年至2017年1-6月應(yīng)收賬款分別為778.08萬元、485.43萬元、420.10萬元、925.93萬元、776.92萬元；占流動資產(chǎn)比例分別為6.64%、3.85%、 2.96%、6.28%、5.41%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為22.82次、17.45次、22.93次、18.78次、6.48次；應(yīng)收賬款余額分別為821.85萬元、518.60萬元、465.62萬元、986.71萬元、831.96萬元。

  海川智能2013年至2017年1-6月存貨分別為4,427.50萬元、4,142.85萬元、4,253.92萬元、4,259.19萬元、4,953.89萬元；占流動資產(chǎn)比例分別為37.79%、32.86%、29.97%、28.88%、34.51%；存貨周轉(zhuǎn)率分別為 1.23次、1.05次、 0.95次、1.11次、0.44次。

  海川智能2013年至2017年1-6月資產(chǎn)總計分別為17,804.62萬元、21,107.24萬元、27,598.95萬元、28,027.94萬元、27,887.85萬元，其中，流動資產(chǎn)分別為11,715.64萬元、12,608.08萬元、14,195.69萬元、14,747.56萬元、14,354.95萬元。

  海川智能2013年至2017年1-6月負債總計分別為2,160.51萬元、3,385.86萬元、7,800.58萬元、5,489.10萬元、5,028.53萬元，其中，流動負債分別為2,160.51萬元、2,665.86萬元、5,377.53萬元、3,700.40萬元、3,505.53萬元。

  海川智能2014年至2017年1-6月毛利率分別為58.80%、59.52%、 59.22%、58.55%,國內(nèi)同行業(yè)業(yè)可比公司分別為賽摩電氣(12.700, -0.36, -2.76%)同期分別為40.27%、39.55%、 44.92%、47.43%；香山股份(27.800, -0.20, -0.71%)毛利率分別為31.55%、33.06%、34.85%、32.90%；靈鴿科技毛利率分別為49.41%、36.76%、46.59%、49.27%。

  值得注意的是，在海川智能2016版及2017最新版這兩版招股書中，多處數(shù)據(jù)“打架”。

  海川智能向供應(yīng)商“佛山市新力鋒金屬制品有限公司”采購額在2016版招股書中為255.03萬元，在2017版中為259.2萬元；對供應(yīng)商“廣州騰馳顯示技術(shù)有限公司”2016版為206.16萬元，2017版為202.07萬元。除這兩家供應(yīng)商外，兩版招股書對其他供應(yīng)商的采購額數(shù)據(jù)也均不相同。

  另外，在海川智能2016版招股書中關(guān)于“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”科目上，2014年、2015年數(shù)據(jù)分別為2956506.95元和45290544.33元，而2017版招股書則披露分別為42479325.4元和43261995.08元。

  此外，海川智能的稅收優(yōu)惠數(shù)據(jù)也存在疑點。在2016年的招股書中，海川智能2014年、2015年公司稅收優(yōu)惠額分別為 522.60萬元、534.51萬元，在2017年的招股書中分別為598.81萬元、721.03萬元。

  中國經(jīng)濟網(wǎng)記者試圖聯(lián)系海川智能，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

  專注自動衡器 實控人有澳大利亞居留權(quán)

  招股書顯示，海川智能全稱廣東海川智能機器股份有限公司，成立于2004 年 8 月 26 日，股份公司設(shè)立于2012 年 6 月 29 日。公司主要從事自動衡器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括智能組合秤、失重秤及其配套設(shè)備等，廣泛用于食品、塑料、化工行業(yè)的稱重、供料、配料等工序的動態(tài)計量。

  經(jīng)營范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子選別秤、微機組合秤、粉狀定量機、X 光檢測機、金屬檢測機、連續(xù)式失重秤、液體灌裝秤自動化計量和檢測設(shè)備，提供相應(yīng)設(shè)備的技術(shù)配套服務(wù)（經(jīng)營范圍涉及行政許可的項目須憑有效許可證或批準(zhǔn)證明經(jīng)營）；經(jīng)營和代理各類商品及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)（國家限定經(jīng)營或禁止進出口的商品及技術(shù)除外，涉及許可證的必須憑有效許可證經(jīng)營）。

  鄭錦康為海川智能控股股東和實際控制人，本次發(fā)行前持有公司57.73%的股份，中國國籍，有澳大利亞居留權(quán)。

  海川智能于2017年10月24日發(fā)布最新版招股書，于2017年11月6日登錄深交所，主承銷商為民生證券，股票簡稱海川智能，股票代碼300720，首次公開發(fā)行后總股本7,200萬股，首次公開發(fā)行股票數(shù)量1,800萬股，全部為新股發(fā)行。海川智能本次公開發(fā)行募集資金總額為人民幣21,132.00萬元，發(fā)行費用共計4,217.78萬元，募集資金凈額為16,914.22萬元。

  海川智能本次發(fā)行募集資金全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運資金，具體如下：

  1. 2層智能組合秤及失重秤擴產(chǎn)項目，項目投資金額10,303.22萬元，擬投入募集資金10,303.22萬元；2.定量智能稱重技術(shù)研發(fā)中心擴建項目，項目投資金額3,911.00萬元，擬投入募集資金3,911.00萬元；3.補充流動資金，項目投資金額2,700.00萬元，擬投入募集資金2,700.00萬元。

  營業(yè)收入下滑引問詢

  據(jù)證監(jiān)會2017年07月05日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2017年第55次會議審核結(jié)果公告顯示，發(fā)審委要求海川智能說明以下問題：

  1、報告期內(nèi)發(fā)行人第三方回款金額占營業(yè)收入比例分別為10.46%、14.33%、13.08%，在建工程金額分別為2,740.93萬元、2,955.69萬元、3,115.36萬元。（1）招股說明書披露，發(fā)行人直接銷售比例很高，但客戶構(gòu)成中，貿(mào)易類客戶較多且變化較大。請發(fā)行人代表解釋報告期內(nèi)主要客戶的變動及其原因，請保薦代表人對發(fā)行人銷售的真實性發(fā)表核查意見；（2）請發(fā)行人代表說明第三方付款占比較高的原因，請保薦代表人對相關(guān)回款的真實性發(fā)表核查意見；（3）2015年、2016年在建工程主要為提前實施的募投項目海川智能-2層智能組合秤生產(chǎn)基地建設(shè)項目，該項目于2015年初開始投入建設(shè)。請發(fā)行人代表說明于2015年初開始投入建設(shè)本次募投項目海川智能-2層智能組合秤生產(chǎn)基地建設(shè)項目的原因及其合理性，請保薦代表人對在建工程核算的真實性和準(zhǔn)確性發(fā)表核查意見。

  2、發(fā)行人報告期2014-2016年度的主營業(yè)務(wù)收入分別為11,694.69萬元、11,282.19萬元、13,635.27萬元，凈利潤分別為3,142.64萬元、3,149.41萬元、3,788.22萬元。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期主營業(yè)務(wù)收入保持平穩(wěn)的主要原因以及2017年度上半年的生產(chǎn)經(jīng)營情況；（2）有何措施能夠保持產(chǎn)品和技術(shù)的先進性。請保薦代表人對發(fā)行人持續(xù)盈利能力發(fā)表核查意見。

  據(jù)證監(jiān)會2017年06月23日發(fā)布的海川智能首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見顯示，招股說明書披露，報告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入分別為14,330.38萬元、11,694.69萬元、11,282.19萬元、5,453.82萬元，其中外銷收入較多，占比分別為54.09%萬元、53.68%萬元、65.39%萬元、65.50%萬元。請發(fā)行人：（1）補充說明并披露境外主要客戶的基本情況，包括注冊時間、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人或主要股東、經(jīng)營范圍、合作歷史、與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如何成為發(fā)行人的客戶；（2）補充說明發(fā)行人對外銷主要客戶的銷售內(nèi)容、數(shù)量、單價、金額及占比、結(jié)算貨幣、毛利率，發(fā)行人產(chǎn)品的最終用途，是否實現(xiàn)最終銷售；（3）補充說明外銷客戶訂單情況、銷售實現(xiàn)情況、海關(guān)報關(guān)數(shù)據(jù)、賬面收入等之間的勾稽關(guān)系，并提供相關(guān)外部依據(jù)；（4）進一步說明并披露報告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)收入連續(xù)下滑的原因。請保薦機構(gòu)和申報會計師核查并發(fā)表明確意見，說明核查方法、核查范圍、核查取得的證據(jù)和核查結(jié)論，并對以上事項發(fā)表明確意見。

  招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人存在購買理財產(chǎn)品以及國債逆回購的情況，報告期各期末，國債逆回購賬戶余額分別為3,836.25萬元、5,264.74萬元、1,456.27萬元、1,600.15萬元；銀行理財產(chǎn)品余額分別為0萬元、0萬元、2,000.萬元、2,040.73萬元。請發(fā)行人：（1）補充說明報告期內(nèi)所購買理財產(chǎn)品的基本情況，包括發(fā)行方、產(chǎn)品風(fēng)險、主要條款內(nèi)容、購買產(chǎn)品的資金來源等；（2）補充說明報告期內(nèi)國債逆回購的情況；（3）補充說明對于理財產(chǎn)品、國債逆回購所產(chǎn)生收益的會計處理方法，在現(xiàn)金流量表中如何體現(xiàn)；（4）補充說明發(fā)行人對于現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的日常管理制度和內(nèi)部控制制度及其執(zhí)行情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

  招股說明書披露，發(fā)行人實際控制人鄭錦康除持有發(fā)行人股份外，還持有佛山市鄭氏投資有限公司57%的股份，該公司成立于2010年，目前無對外投資情況。請發(fā)行人補充說明并披露佛山市鄭氏投資有限公司的原因，自設(shè)立以來所有對外投資情況，重點說明對外投資企業(yè)與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭的情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

  恒泰證券：預(yù)計上市初期壓力位27元-32元

  恒泰證券研報認為，我國衡器制造業(yè)呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。1996年以來，隨著我國稱重傳感器和顯示控制器的技術(shù)與生產(chǎn)工藝有較大進步，國產(chǎn)衡器產(chǎn)量和質(zhì)量不斷提高，各個應(yīng)用領(lǐng)域的普及率也不斷上升。衡器制造業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為我國國民經(jīng)濟中的重要行業(yè)，據(jù)《中國機械工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，2012年、2013年和2014年，我國規(guī)模以上衡器制造企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入分別為151.27億元、178.92億元和189.01億元，呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。2014年、2015年和2016年，中國衡器協(xié)會統(tǒng)計的會員單位工業(yè)總產(chǎn)值分別較上年增長了5.59%、0.12%和4.77%。

  下游行業(yè)機器代替人工的轉(zhuǎn)型趨勢有利于智能衡器業(yè)的發(fā)展。近年來，我國勞動力成本逐年上升，相對于人工，智能組合秤、失重秤等產(chǎn)品及其配套設(shè)備具有投資少、節(jié)省物料等明顯的競爭優(yōu)勢，下游行業(yè)接受程度越來越高。

  國內(nèi)較早專注于重力式稱重技術(shù)研究的公司之一。公司是我國較早專注于重力式稱重技術(shù)研究的公司之一，自成立以來，一直重視研發(fā)投入和研發(fā)團隊建設(shè)。報告期公司列支的技術(shù)研究費均超過營業(yè)收入的5%。經(jīng)過多年持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，公司掌握了完整的組合秤設(shè)計生產(chǎn)相關(guān)的技術(shù)工藝，掌握了A/D轉(zhuǎn)換技術(shù)、模塊化控制系統(tǒng)、三通道組合計算稱重技術(shù)、輸送帶式組合稱重技術(shù)、動態(tài)抽料檢測技術(shù)、料斗驅(qū)動控制技術(shù)等核心技術(shù)。公司擁有國內(nèi)外專利共計85項，其中發(fā)明專利7項。公司在國內(nèi)自動衡器行業(yè)已具有較高知名度，能夠為客戶提供散裝物料動態(tài)組合稱重和連續(xù)自動計量混合供配料綜合解決方案，產(chǎn)品遠銷美洲、歐洲、東南亞、中東、非洲等多個國家和地區(qū)。公司客戶包括卡夫食品、徐福記、好想你(11.690, 0.39,3.45%)棗業(yè)、三只松鼠、王老吉、康美藥業(yè)等。

  毛利率國內(nèi)居首

  數(shù)據(jù)顯示，海川智能2014年至2017年1-6月毛利率分別為58.80%、59.52%、 59.22%、58.55%。國內(nèi)行業(yè)平均值為40.41%、36.46%、42.12%、43.20%。國內(nèi)同行業(yè)業(yè)可比公司分別為賽摩電氣、香山股份、靈鴿科技。

  2014年至2017年1-6月賽摩電氣毛利率分別為40.27%、39.55%、 44.92%、47.43%；香山股份毛利率分別為31.55%、33.06%、34.85%、32.90%；靈鴿科技毛利率分別為49.41%、36.76%、46.59%、49.27%。

  國外同行業(yè)公司為梅特勒-托利多，2014年至2017年1-6月毛利率為58.07%、60.08%、 60.79%、61.23%。

  五家全資子公司一家注銷三家虧損

  據(jù)招股書顯示，海川智能有 5 家全資子公司（其中 1 家已注銷）和 1 家控股子公司（已注銷），基本情況如下：

  佛山順力德成立于2011 年 1 月 30 日，截至2017 年 1-6 月總資產(chǎn)2,071.04萬元，凈資產(chǎn)1,338.31萬元，凈利潤140.10萬元。

  中山安本成立于2011 年 6 月 30 日，截至2017 年 1-6 月總資產(chǎn)108.05萬元，凈資產(chǎn)32.75萬元，凈利潤-1.54萬元。

  湖南向日葵(3.690, -0.02, -0.54%)（原長沙向日葵）成立于2011 年 1 月 20 日，截至2017 年 1-6 月總資產(chǎn)2,921.28萬元，凈資產(chǎn)1,476.14萬元，凈利潤219.10萬元。

  廣東安本（原順德安本） 成立于2013 年 1 月 9 日，截至2017 年 1-6 月總資產(chǎn)6,448.74萬元，凈資產(chǎn)1,003.31萬元，凈利潤-384.26萬元。

  佛山安本成立于2011 年 7 月 1 日，根據(jù)佛山市南海區(qū)工商行政管理局出具的《核準(zhǔn)注銷登記通知書》（南海 4核注通內(nèi)字【2014】第 1400333846 號），佛山安本已于 2014 年 9 月 25 日辦理注銷登記手續(xù)。

  歐洲海川成立于2011 年 9 月 13 日，海川智能投資比例為80%。

  據(jù)環(huán)球網(wǎng)報道，海川智能在2016版招股書中披露，2015年向供應(yīng)商“佛山市新力鋒金屬制品有限公司”采購了255.03萬元，而在2017版招股書則披露2015年向該客戶采購了259.2萬元。同時針對供應(yīng)商“廣州騰馳顯示技術(shù)有限公司”的采購金額也是如此，海川智能在2016版招股書中披露的采購金額是206.16萬元，而在2017版招股書披露的采購金額則為202.07萬元。

  此外，針對佛山市南海區(qū)納輝五金工藝有限公司、伊戈爾電氣股份有限公司、常州合泰微特電機有限公司等供應(yīng)商的2015年度采購金額披露，也均存在類似差異，合計對應(yīng)著海川智能在兩版招股書的采購數(shù)據(jù)差異高達數(shù)十萬元，但其中必然有一版數(shù)據(jù)存在較大差錯。

  在此基礎(chǔ)上，海川智能在兩版招股書中針對2014年和2015年的“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”科目實際支出金額的披露也存在較大差異， 2016版招股書披露2014年和2015年數(shù)據(jù)分別為42956506.95元和45290544.33元，而2017版招股書則披露分別為42479325.4元和43261995.08元，其中2015年兩版數(shù)據(jù)相差達2百萬元以上。

  從審計實務(wù)來說，現(xiàn)金流量表的編制是依托于銀行對賬單，通常不會出現(xiàn)變化，但是海川智能前后披露的現(xiàn)金流量表卻仍然存在明顯差異，這就不得不令人質(zhì)疑該公司所披露財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。

  此外，根據(jù)招股說明書披露，海川智能在2014年到2016年的產(chǎn)品實際產(chǎn)量分別為2325臺、2250臺和2457臺，相差并不大;而與此相對應(yīng)的這三年耗電量分別為64.19萬度、66.65萬度和86.07萬度，其中2016年大增了約30%，明顯超過同年產(chǎn)品產(chǎn)量10%的增幅，這意味著海川智能產(chǎn)品生產(chǎn)的能耗水平在2016年出現(xiàn)了顯著增加，也同樣值得關(guān)注。

  稅收優(yōu)惠額成謎 員工人數(shù)莫名多3人

  據(jù)金融投資報報道，作為一家科技型企業(yè)，海川智能及其兩家子公司佛山順力德和湖南向日葵均被認定為高新技術(shù)企業(yè)，享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。但奇怪的是，究竟每年有多少稅收優(yōu)惠，公司方面卻搞不清。

  在2016年的招股書中，公司披露稱，2014年、2015年公司稅收優(yōu)惠額分別為 522.60萬元、534.51萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為14.07%和14.41%。而在2017年的招股書中，公司卻披露，2014年、2015年公司稅收優(yōu)惠額分別為598.81萬元、721.03萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為16.12%和19.44%。

  金融投資報記者仔細梳理發(fā)現(xiàn)，兩份招股書中的稅收優(yōu)惠數(shù)據(jù)“打架”原來是2017年招股書中的所得稅減免額增加了，但是翻完招股書也沒找到公司對此調(diào)整的說明，且隨著稅收優(yōu)惠額的調(diào)高，公司的利潤數(shù)據(jù)卻并未同步進行調(diào)整。

  除了稅收優(yōu)惠政策的“莫名”調(diào)整之外，海川智能的員工人數(shù)和研發(fā)投入竟也在2017年招股書中“隨意”更改。2016年的招股書顯示，公司2015年末有員工388人，但是到了2017年的招股書中，公司員工數(shù)竟無端多了3個人，為391人。

  曾因侵權(quán)糾紛被起訴

  據(jù)和訊報道，海川智能招股書顯示，公司擁有軟件著作權(quán)16項，取得方式都為原始取得，有效時間都為50年，分別為標(biāo)準(zhǔn)失重秤主板控制軟件V1.0.0、失重秤上位機管理軟件V1.0.0等。其中，涉及失重秤的軟件著作權(quán)有3項，涉及組合秤的軟件著作權(quán)多達10項。

  其中，智能組合秤是海川智能的主營產(chǎn)品。2014年-2016年，智能組合秤的銷售收入分別為 9693.39 萬元、9458.90 萬元和10527.17 萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 83%、83.97%和 77.69%。

  據(jù)號外財經(jīng)報道，2016年，上海富昱特圖像技術(shù)有限公司曾起訴海川智能、北京微夢創(chuàng)科網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)。2016年4月12日法院立案受理后，原告上海富昱特圖像技術(shù)有限公司于5月18日以雙方達成和解為由向法院申請撤回起訴。

  值得注意的是，海川智能并未就上述事項在招股書中披露。而是表示，截至招股書簽署之日，公司不存在對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟、仲裁事項及行政處罰案件。

  子公司曾因產(chǎn)品規(guī)格不相符被罰

  海川智能2016年06月24日發(fā)布的招股書顯示，公司子公司佛山順力德曾受到行政處罰。2014 年 3 月 23 日，佛山市順德區(qū)市場安全監(jiān)管局出具《行政處罰決定書》（順德技支罰字【2014】001號），認為佛山順力德制造銷售的 7 臺微機組合秤所標(biāo)示規(guī)格（稱重范圍10-3000g）與佛山順力德已取得的《制造計量器具許可證》及《計量器具型式批準(zhǔn)證書》（證書規(guī)格為 20-1000g）不相符，違反了《中華人民共和國計量法實施細則》的規(guī)定，責(zé)令佛山順力德立即停止制造銷售《制造計量器具許可證》規(guī)定型號以外的微機組合秤，沒收違法所得共 106,532.37 元，罰款 800 元。

  2014 年 3月 26 日，佛山順立德繳納上述罰沒款，共計 107,332.37 元。佛山順力德生產(chǎn)、銷售的涉嫌違法產(chǎn)品為 7 臺微機組合秤，數(shù)量較少；罰款金額為 800 元，金額較小；佛山順力德已及時足額繳納罰沒款且未再發(fā)生未經(jīng)型式批準(zhǔn)制造、銷售計量器具的行為，也未再因制造、銷售計量器具事宜而受到有關(guān)政府主管部門的行政處罰。

  佛山市順德區(qū)市場安全監(jiān)管局已出具《證明》，佛山順力德在 2012 年 1月 1 日至 2015 年 12 月 31 日期間，沒有重大違反工商行政管理或質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督法律、法規(guī)的情形

  4年分紅5400萬元

  招股書顯示，海川智能2013年至2017年1-6月共分紅5,400萬元。

（來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）