中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：編者按：經(jīng)過(guò)前期各地電力市場(chǎng)的實(shí)踐，電力現(xiàn)貨就要來(lái)了。

國(guó)家發(fā)改委發(fā)文提出在南方（以廣東起步）、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個(gè)地區(qū)進(jìn)行第一批電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)，9月8日就要反饋牽頭單位?！盁o(wú)現(xiàn)貨、不市場(chǎng)”的觀(guān)點(diǎn)占據(jù)了上風(fēng)，很多圍繞著電力現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的公司看到了曙光。不過(guò)，現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前電改是否最迫切，現(xiàn)貨市場(chǎng)是否等同于電力市場(chǎng)等問(wèn)題，仍然有爭(zhēng)論。

我們需要電力市場(chǎng)，但因?yàn)殡娏ι唐返奶厥庑?，我們?cè)陔娏κ袌?chǎng)的設(shè)計(jì)中也要謹(jǐn)慎。無(wú)所不能呈現(xiàn)客觀(guān)、理性的不同聲音。這篇文章對(duì)電力現(xiàn)貨的認(rèn)識(shí)，就很有特點(diǎn)。

8月28日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳和國(guó)家能源局綜合司以特急文件形式下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），決定以南方（以廣東起步）、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個(gè)地區(qū)作為第一批試點(diǎn)，加快組織推動(dòng)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作，9月5日文件正式在官網(wǎng)發(fā)布。

一石激起千層浪，既有持“無(wú)現(xiàn)貨，不市場(chǎng)”觀(guān)點(diǎn)者的歡呼雀躍，質(zhì)疑之聲也不絕于耳。本文擬對(duì)“現(xiàn)貨”概念及相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步辨析，并就現(xiàn)貨是否電改當(dāng)下迫切需要進(jìn)行粗略探討。

筆者認(rèn)為當(dāng)前電力市場(chǎng)建設(shè)的主要矛盾并非現(xiàn)貨交易的缺失，而是尚未建立起能持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的中長(zhǎng)期集中競(jìng)價(jià)和價(jià)格形成機(jī)制，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制也非常不完善。

什么是電力“現(xiàn)貨”？推出時(shí)機(jī)到了？

按國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局電力體制改革配套文件2《關(guān)于推進(jìn)電力市場(chǎng)建設(shè)的實(shí)施意見(jiàn)》，現(xiàn)貨市場(chǎng)主要開(kāi)展日前、日內(nèi)、實(shí)時(shí)電能量交易和備用、調(diào)頻等輔助服務(wù)交易。按《通知》的說(shuō)法，試點(diǎn)地區(qū)應(yīng)圍繞形成日內(nèi)分時(shí)電價(jià)機(jī)制，在明確現(xiàn)貨市場(chǎng)優(yōu)化目標(biāo)的基礎(chǔ)上，建立安全約束下的現(xiàn)貨市場(chǎng)出清機(jī)制和阻塞管理機(jī)制。組織市場(chǎng)主體開(kāi)展日前、日內(nèi)、實(shí)時(shí)電能量交易，實(shí)現(xiàn)調(diào)度運(yùn)行和市場(chǎng)交易有機(jī)銜接，促進(jìn)電力系統(tǒng)安全運(yùn)行、市場(chǎng)有效運(yùn)行，形成體現(xiàn)時(shí)間和位置特性的電能量商品價(jià)格，為市場(chǎng)主體提供反映市場(chǎng)供需和生產(chǎn)成本的價(jià)格信號(hào)。

這種電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的概念主要來(lái)自于國(guó)外電力市場(chǎng)的spotmarket，但把備用、調(diào)頻等輔助服務(wù)交易也納入現(xiàn)貨范圍是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?duì)此“現(xiàn)貨”概念及相關(guān)問(wèn)題筆者提出如下問(wèn)題與大家共同探討：

1、是否“現(xiàn)貨”價(jià)格才能體現(xiàn)電能商品的時(shí)間價(jià)值和空間價(jià)值？

在國(guó)外實(shí)際電力市場(chǎng)中，現(xiàn)貨市場(chǎng)往往由安全約束機(jī)組組合（SecurityConstrained Unit Commitment，SCUC）、安全約束經(jīng)濟(jì)調(diào)度（SecurityConstrained Economic Dispatch，SCED）等模型求出，形成分時(shí)的節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)（LocationalMarginal Price，LMP）。應(yīng)該說(shuō)這種分時(shí)節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)確實(shí)能夠在一定程度上體現(xiàn)電能商品價(jià)值隨時(shí)間和空間的不同，但由于仍由傳統(tǒng)的分時(shí)調(diào)度模型計(jì)算出，主要反映功率稀缺價(jià)值，而非電能“真實(shí)價(jià)值”，此前筆者已有多方論述。

更重要的是，由于“現(xiàn)貨”價(jià)格由時(shí)間跨度不超過(guò)1日的電力系統(tǒng)調(diào)度模型算出，只能反映以日為周期的電價(jià)波動(dòng)（即電能峰谷價(jià)值的不同），而對(duì)電力工業(yè)作用更為關(guān)鍵的是更長(zhǎng)周期（月、年）的電價(jià)波動(dòng)（例如相對(duì)于節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)所衡量的電網(wǎng)運(yùn)行時(shí)的“短期阻塞”而言，由于網(wǎng)架結(jié)構(gòu)問(wèn)題導(dǎo)致的局部“窩電”即“長(zhǎng)期阻塞”更值得關(guān)注，需要合理的價(jià)格信號(hào)來(lái)反映）。實(shí)際上，把SCUC、SCED模型擴(kuò)展到更長(zhǎng)周期（周或月），除引入了更多的不確定性外，同樣可以得到隨時(shí)間和空間而變化的電能價(jià)格，并非只有“現(xiàn)貨”才能為市場(chǎng)主體提供反映市場(chǎng)供需和生產(chǎn)成本的價(jià)格信號(hào)。實(shí)際上，由于我國(guó)大容量火電機(jī)組裝機(jī)容量躍居世界第一，水電資源豐富且調(diào)節(jié)性能優(yōu)良，以日為周期的發(fā)電調(diào)度已難以滿(mǎn)足要求，月度機(jī)組組合已成為研究熱點(diǎn)之一，以1日內(nèi)的調(diào)度模型來(lái)定義“現(xiàn)貨”依據(jù)并不充分。

2、日前、日內(nèi)、實(shí)時(shí)電能量交易是否真的“現(xiàn)貨”？

在金融學(xué)中，現(xiàn)貨是與期貨相對(duì)應(yīng)的概念。期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買(mǎi)賣(mài)、都涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移等，但不同之處也是明顯的，如：

（1）交易的直接對(duì)象不同?，F(xiàn)貨交易的直接對(duì)象是商品本身，有樣品、有實(shí)物、看貨定價(jià)。而期貨交易的直接對(duì)象是期貨合約，是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出多少手或多少?gòu)埰谪浐霞s。

（2）交易目的不同?，F(xiàn)貨交易是一手交錢(qián)、一手拿貨的交易，馬上或一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行實(shí)物交收和貨款結(jié)算。期貨交易的目的不是到期獲得實(shí)物，而是通過(guò)套期保值回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或投資獲利。

（3）交易場(chǎng)所不同?，F(xiàn)貨交易一般分散進(jìn)行，只有一些生鮮和個(gè)別農(nóng)副產(chǎn)品是以批發(fā)市場(chǎng)的形式來(lái)進(jìn)行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進(jìn)行公開(kāi)、集中交易，不能進(jìn)行場(chǎng)外交易。

（4）結(jié)算方式不同?，F(xiàn)貨交易是貨到款清，無(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)，都是一次或數(shù)次結(jié)清。期貨交易由于實(shí)行保證金制度，必須每日結(jié)算盈虧，實(shí)行逐日盯市制度。

可見(jiàn)現(xiàn)貨或期貨的區(qū)分與商品實(shí)物交割的時(shí)間跨度并無(wú)直接關(guān)系，以其來(lái)區(qū)分現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期或期貨是不合理的。實(shí)際上電力市場(chǎng)這種以實(shí)物交割為主要目的的市場(chǎng)是不可能沒(méi)有現(xiàn)貨的，關(guān)鍵是“現(xiàn)貨”如何定義的問(wèn)題。

電力市場(chǎng)中的商品是以看不見(jiàn)摸不著的能量形態(tài)存在的，是世界上最特殊的一種商品（筆者認(rèn)為是介于產(chǎn)品與服務(wù)之間的一種商品形態(tài)）。電能商品的流通并非電荷的轉(zhuǎn)移，而是電磁波的傳播，在時(shí)間和空間上均有連續(xù)性；各發(fā)電廠(chǎng)生產(chǎn)的電能一旦上網(wǎng)，在物理上就同質(zhì)化了，無(wú)法再區(qū)分開(kāi)來(lái)。因此，電能商品幾乎是可以任意定義的（因此才有所謂商品模型問(wèn)題），而電力市場(chǎng)本質(zhì)是一個(gè)財(cái)務(wù)如何結(jié)算（即如何算錢(qián)）的問(wèn)題。如果可以定義一日之內(nèi)的電能交易為現(xiàn)貨，那么幾天、一周、一月、一季的電能交易也完全可以定義為現(xiàn)貨?！盁o(wú)現(xiàn)貨，不市場(chǎng)”實(shí)際上是一個(gè)毫無(wú)意義的命題。

3、推進(jìn)“現(xiàn)貨”交易是否當(dāng)前電力市場(chǎng)所急需？

自9號(hào)文發(fā)布以來(lái)，我國(guó)電力市場(chǎng)改革取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2017年上半年，全國(guó)市場(chǎng)化交易電量6442億千瓦時(shí)，交易電量占電網(wǎng)銷(xiāo)售電量比重（即銷(xiāo)售電量市場(chǎng)化率）達(dá)到21.7%；跨省、跨區(qū)交易電量1733億千瓦時(shí)，占全國(guó)市場(chǎng)化交易電量比重26.9%。在用戶(hù)電價(jià)較大幅度降低的同時(shí)改善了服務(wù)，電力用戶(hù)得到了實(shí)惠，支撐了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各地參與市場(chǎng)改革的熱情高漲。

但當(dāng)前電改也遇到了不少問(wèn)題，如在被稱(chēng)為“電力反壟斷第一案”的壟斷事件中，山西發(fā)電企業(yè)幾乎全部卷入。如果說(shuō)山西壟斷案屬于無(wú)知，其他一些省份也出現(xiàn)了各種或明或暗的行政干預(yù)，以及串謀報(bào)價(jià)事件。

這些問(wèn)題與當(dāng)前市場(chǎng)主體意識(shí)培養(yǎng)不足、法律法規(guī)不健全、監(jiān)管措施不到位等等諸多因素相關(guān)，是當(dāng)前電力市場(chǎng)改革真正急需解決的問(wèn)題。此外，電力中長(zhǎng)期交易雖然技術(shù)約束考慮簡(jiǎn)單，但商業(yè)策略復(fù)雜，利益調(diào)整大，其交易機(jī)制設(shè)計(jì)是一個(gè)高難度的專(zhuān)業(yè)問(wèn)題。目前全國(guó)尚無(wú)一個(gè)能持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的中長(zhǎng)期集中競(jìng)價(jià)機(jī)制，亟需在理論和技術(shù)上進(jìn)行深入分析和研究。這些問(wèn)題都不是倉(cāng)促推行現(xiàn)貨交易所能解決的，在中長(zhǎng)期交易存在問(wèn)題比較多的情況下，急于建立新的交易品種反而分散注意力，帶來(lái)新的問(wèn)題。

“無(wú)現(xiàn)貨、不市場(chǎng)”？當(dāng)前電改的關(guān)鍵不在現(xiàn)貨

電力市場(chǎng)改革雖然技術(shù)因素復(fù)雜，但本質(zhì)屬于生產(chǎn)關(guān)系的變革，同時(shí)伴隨利益格局的巨大調(diào)整，屬于電力行業(yè)的“社會(huì)變革”，是一項(xiàng)高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程。

這篇文章應(yīng)用唯物辯證法的原則，分析電力市場(chǎng)化建設(shè)。唯物辯證法也是當(dāng)代改革開(kāi)放和中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)必須遵循的理論原則。在電改市場(chǎng)建設(shè)問(wèn)題上，我們也需認(rèn)清主要矛盾。

雖然各國(guó)電力市場(chǎng)改革進(jìn)度不一，模式迥異，卻有共同的本質(zhì)，即解決傳統(tǒng)發(fā)、輸、配垂直一體化的生產(chǎn)關(guān)系與新背景下清潔、高效、安全、可持續(xù)發(fā)展的電力行業(yè)生產(chǎn)力之間的矛盾。

《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》（中發(fā)〔2015〕9號(hào)文）也指出：“通過(guò)改革，建立健全電力行業(yè)‘有法可依、政企分開(kāi)、主體規(guī)范、交易公平、價(jià)格合理、監(jiān)管有效’的市場(chǎng)體制，努力降低電力成本、理順價(jià)格形成機(jī)制，逐步打破壟斷、有序放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)水平、控制能源消費(fèi)總量，提高能源利用效率、提高安全可靠性，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、促進(jìn)節(jié)能環(huán)保?！奔粗饕茉谶@兒。

作為一種經(jīng)濟(jì)制度，電力市場(chǎng)的模式與交易機(jī)制與各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)體制、法律環(huán)境、文化背景、工業(yè)發(fā)展水平等等密切相關(guān)，雖然可以充分借鑒各國(guó)電力市場(chǎng)改革的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，但并不存在一成不變的電力市場(chǎng)模式，因此也無(wú)法生搬硬套別國(guó)經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)前電改中生搬硬套別國(guó)模式的教條主義傾向十分明顯，部分人視國(guó)外電力市場(chǎng)現(xiàn)成模式為圣經(jīng)，不深入探討電力市場(chǎng)運(yùn)作的本質(zhì)機(jī)理，忽視本國(guó)實(shí)際情況，并盲目反對(duì)一切獨(dú)創(chuàng)的具有中國(guó)特色的市場(chǎng)方案。

在電力市場(chǎng)建設(shè)的不同階段，主要矛盾和矛盾的主要方面是不斷發(fā)展變化的。如前所述，筆者認(rèn)為當(dāng)前電力市場(chǎng)建設(shè)的主要矛盾并非現(xiàn)貨交易的缺失，而是尚未建立起能持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的中長(zhǎng)期集中競(jìng)價(jià)和價(jià)格形成機(jī)制，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制也非常不完善。倉(cāng)促推行現(xiàn)貨不但不能解決現(xiàn)有的問(wèn)題，反而分散注意力，帶來(lái)新的問(wèn)題。

電力工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，不僅關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略問(wèn)題，而且與人們的日常生活、社會(huì)穩(wěn)定密切相關(guān)，因此電力市場(chǎng)改革必須慎之又慎。

筆者以為，電力市場(chǎng)改革是一項(xiàng)十分艱巨的任務(wù)，改革參與各方應(yīng)堅(jiān)持辯證唯物主義的方法論，在持續(xù)的改革實(shí)踐中逐漸深化對(duì)于中國(guó)特色的電力市場(chǎng)基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)，堅(jiān)決反對(duì)一切官僚主義、形式主義、浮躁學(xué)風(fēng)和僵化思維，方有可能實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo)。

責(zé)編：杉杉