中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“所有人掌握的信息都是不完全的，這是風(fēng)險(xiǎn)，是成本，也是市場(chǎng)的魅力所在?！?

“廣東市場(chǎng)上沒(méi)有‘應(yīng)該是多少’，只有‘最后是多少’的說(shuō)法。”

“這場(chǎng)沒(méi)有技術(shù)門檻的仗打得艱難。”

今天原本是廣東長(zhǎng)協(xié)的收官之日，11月9日下午2點(diǎn)左右，廣東電力交易中心微信公眾號(hào)發(fā)布溫馨提示，還剩905家電力用戶尚未完成確認(rèn)。然而下午卻突然逆轉(zhuǎn)，晚間10點(diǎn)左右，批發(fā)端電量突破千億，廣東2018長(zhǎng)協(xié)提前落幕。

一位市場(chǎng)主體告訴eo，昨晚系統(tǒng)還突然出了點(diǎn)問(wèn)題，報(bào)送錯(cuò)誤代碼，堪比雙十一了。

2018年這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)斗著實(shí)讓不少市場(chǎng)主體一度驚恐不安，也留下諸多感嘆?；厮輧蓚€(gè)月來(lái)的激戰(zhàn)，他們向eo記者總結(jié)了以下三點(diǎn)

用戶胃口越來(lái)越大

市場(chǎng)電量規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2018年廣東迎來(lái)了相當(dāng)數(shù)量從未參與過(guò)市場(chǎng)的中小用戶。

越是不了解，越是不關(guān)心。

一位從事售電業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，用戶個(gè)體體量減小，總體數(shù)量增大，分布分散，易于盲從，給市場(chǎng)帶來(lái)了更多不確定性。

“大部分用戶并不關(guān)心電是怎么來(lái)的，底線在哪里，更不用說(shuō)合理的讓利空間有多少?！?

比如，某大用戶甩出一份降價(jià)達(dá)不到1毛1就被視為棄權(quán)的招標(biāo)條件；某粵東北地區(qū)1200萬(wàn)千瓦時(shí)電量且負(fù)荷穩(wěn)定性弱的用戶要價(jià)8分1且固定比例分成等等，直接帶動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)對(duì)起步讓利點(diǎn)的更高要求。

經(jīng)歷了多年市場(chǎng)化改革，電力交易正在從“少數(shù)人紅利”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤捌栈菪透＠?，而這其中的轉(zhuǎn)化必然給零售市場(chǎng)本身帶來(lái)諸多連鎖效應(yīng)。

早在一年前，一位專注中小用戶平臺(tái)的售電公司相關(guān)負(fù)責(zé)人就對(duì)eo說(shuō)，用戶教育是售電公司的首要職責(zé)和任務(wù)，幫助用戶理解電力，理解市場(chǎng)，把科學(xué)用能與經(jīng)營(yíng)掛起鉤來(lái)，然后再談綜合能源的生意。

發(fā)電企業(yè)“排外”策略

2018年發(fā)電企業(yè)的市場(chǎng)電量將接近60%。

這對(duì)一些成本較高的機(jī)組來(lái)說(shuō)可能意味著保本壓力。而省內(nèi)的發(fā)電大集團(tuán)也紛紛采取低價(jià)搶占客戶，卻拒絕以低價(jià)對(duì)接獨(dú)立售電公司的策略。

比如，截至11月初，某央企發(fā)電集團(tuán)所屬售電公司用度電8分以上的價(jià)格，最高甚至達(dá)到9分，大規(guī)模拓展用戶，但對(duì)于獨(dú)立第三方售電公司，最多給出7.5分價(jià)差。而到了本周，因大部分電量已通過(guò)自有售電渠道解決，價(jià)差回調(diào)到6.8分左右。

長(zhǎng)協(xié)剛開始時(shí)，新入場(chǎng)的核電考慮自身特點(diǎn)，以保障長(zhǎng)協(xié)電量為最大目標(biāo)，以7分拿下了電量，隨即成為燃煤機(jī)組，甚至氣電機(jī)組的標(biāo)桿。

另外，由于市場(chǎng)電量比例超過(guò)五成，前兩年燃煤機(jī)組的優(yōu)劣勢(shì)格局也在發(fā)生改變。有業(yè)內(nèi)人士指出，一向被尊作“大哥”的粵電因電廠機(jī)組種類多，綜合成本與在廣東“小而美”的五大集團(tuán)以及其他地方電廠相比，反而失去了優(yōu)勢(shì)，在這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)中顯得被動(dòng)。

那么，6.8分到9分的價(jià)差分布，哪家歡喜哪家愁？當(dāng)真到了拼機(jī)組成本的時(shí)候了。

售電公司過(guò)于樂(lè)觀

不少售電公司認(rèn)為，發(fā)電企業(yè)會(huì)如2016年底般在截止日期前“崩潰”。

基于對(duì)2017年長(zhǎng)協(xié)的分析判斷，售電公司今年底市場(chǎng)依然有崩盤的可能性。于是，獨(dú)立售電公司在市場(chǎng)的初期投標(biāo)中，大多以8分起價(jià)。某公司甚至以8.1分價(jià)格搶奪1億千瓦時(shí)電量。

而發(fā)電企業(yè)本輪“死守”7.5分底線直到11月9日，集團(tuán)電量大多已銷售完畢，剩余電量對(duì)市場(chǎng)報(bào)價(jià)更高了——對(duì)于一些獨(dú)立售電公司來(lái)說(shuō)，似乎從來(lái)就沒(méi)有成功用手中8分以上的電量合同買到過(guò)電。

一位售電行業(yè)人士在朋友圈說(shuō)：“一大波毀約正在路上?！?

前期的樂(lè)觀給售電公司留了兩個(gè)選擇：要么大量違約，要么承擔(dān)損失。

在維持兩周有余的“批零倒掛”期間，因?yàn)槟貌坏胶脙r(jià)格，有售電方向相關(guān)主管部門表達(dá)過(guò)更改供需比的想法，也有售電方開始推測(cè)電廠可能存在使用市場(chǎng)力的嫌疑。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這輪長(zhǎng)協(xié)之后大批獨(dú)立售電公司將倒閉或被迫退出市場(chǎng)，而多位業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，搞市場(chǎng)不代表一定要電廠賣多少價(jià)格，市場(chǎng)沒(méi)有責(zé)任讓所有售電公司都活下來(lái)。

2

為期兩個(gè)月的場(chǎng)外長(zhǎng)協(xié)混戰(zhàn)，有親歷者與旁觀者在即將告一段落的時(shí)候均對(duì)eo說(shuō)，這是一場(chǎng)值得反思的“戰(zhàn)斗”。

是否需要更細(xì)膩的監(jiān)管？

售電側(cè)改革開鑼兩年以來(lái)，廣東一直以其活躍的零售市場(chǎng)獲得廣泛關(guān)注。數(shù)量眾多的市場(chǎng)主體既是活躍市場(chǎng)的“主力軍”，與此同時(shí)也給市場(chǎng)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

以每年長(zhǎng)協(xié)為例，有市場(chǎng)主體曾總結(jié)，競(jìng)爭(zhēng)的最大籌碼始終是信息差。也正是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，釋放虛假消息，打破“既定”價(jià)差等手段在2016年就若隱若現(xiàn)，曾有銷售人員假冒某公司代理向客戶報(bào)價(jià)被該司員工抓個(gè)正著。售電公司相關(guān)負(fù)責(zé)人笑稱：“跑客戶的同時(shí)還要兼職打假?！?

到了2017年，該情況似乎依然存在。

此外，有相關(guān)市場(chǎng)主體還提到，利益置換加速長(zhǎng)協(xié)走向死胡同，界定隱秘的不合規(guī)行為，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管刻不容緩。

10月26日，南方能監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于開展廣東電力市場(chǎng)交易秩序監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》，于近期會(huì)同省政府有關(guān)部門在廣東省開展電力市場(chǎng)交易秩序監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查，內(nèi)容包括2016年1月至2017年10月市場(chǎng)主體執(zhí)行電力規(guī)則情況，特別提出對(duì)通過(guò)虛假宣傳等方式欺騙或誤導(dǎo)電力用戶、哄抬或打壓交易價(jià)格、違規(guī)串謀等嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的行為將嚴(yán)懲。

是否考慮更靈活的長(zhǎng)協(xié)？

一年一次的長(zhǎng)協(xié)頗有些千軍萬(wàn)馬擠過(guò)獨(dú)木橋的架勢(shì)。

根據(jù)改革之初發(fā)布的電力市場(chǎng)建設(shè)相關(guān)文件，中長(zhǎng)期交易指24小時(shí)以上的交易，這與國(guó)際成熟電力市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)基本一致。而國(guó)內(nèi)目前的長(zhǎng)協(xié)基本集中于一年或半年一次的場(chǎng)外交易。

其實(shí)，中長(zhǎng)期電力交易的形式和時(shí)序遠(yuǎn)不僅限于此。據(jù)eo記者了解，北歐市場(chǎng)將中長(zhǎng)期合同定義為金融合同，在納斯達(dá)克（Nasdaq）進(jìn)行交易；美國(guó)加州市場(chǎng)也曾有10-20年、具有金融期貨性質(zhì)的長(zhǎng)期合約；“電力市場(chǎng)研究”公眾號(hào)近期刊登文稿提到，澳洲某能源服務(wù)公司簽訂的差價(jià)合約以18個(gè)月為周期，用6個(gè)月簽訂至期望的50%，12個(gè)月簽訂至期望的100%。

在11月3日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局組織召開的“電力體制改革專題會(huì)議”上，部分發(fā)電企業(yè)建議關(guān)注發(fā)電行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，電力市場(chǎng)以中長(zhǎng)期雙邊協(xié)商交易為主。

國(guó)家發(fā)改委副主任連維良指出，既要建現(xiàn)貨市場(chǎng)，又要推長(zhǎng)協(xié)合同，二者并重，在遵循電力市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)規(guī)律和中國(guó)國(guó)情的前提下，現(xiàn)貨和長(zhǎng)協(xié)各自發(fā)揮不同的作用。

南方能監(jiān)局、廣東省經(jīng)信委、廣東省發(fā)改委10月25日聯(lián)合發(fā)布《廣東電力市場(chǎng)年度合同電量集中交易實(shí)施細(xì)則（試行）》的通知，在年度雙邊協(xié)商交易閉市后，這個(gè)新的交易品種即將上線。

年度集中交易的交易時(shí)間不超過(guò)5個(gè)工作日，采用雙掛雙摘的掛牌交易方式，過(guò)程使用匿名機(jī)制。同一交易日內(nèi)，同一市場(chǎng)主體累計(jì)最多可掛三個(gè)牌，掛牌生效后當(dāng)日不得取消。同一交易日內(nèi)，同一市場(chǎng)主體摘牌次數(shù)不限。

業(yè)內(nèi)人士介紹，雙掛雙摘本質(zhì)也是個(gè)討價(jià)還價(jià)的過(guò)程。其風(fēng)險(xiǎn)在于發(fā)電側(cè)與用戶側(cè)的價(jià)格期望值無(wú)法匹配而導(dǎo)致電量無(wú)法成交。

3、在場(chǎng)外長(zhǎng)協(xié)收官之際，新的戰(zhàn)事來(lái)臨之前，eo記者整理了廣東市場(chǎng)2016年、2017年兩年間月度集中競(jìng)爭(zhēng)交易的量?jī)r(jià)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)了以下幾個(gè)特征：

規(guī)則調(diào)整對(duì)控制價(jià)差在一定范圍內(nèi)波動(dòng)起到重要作用；

價(jià)格影響因素日趨復(fù)雜，物理因素開始凸顯；

目前報(bào)價(jià)似乎以電量規(guī)模較少的月競(jìng)平均價(jià)差為主要參考，發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓交易可能是成本測(cè)算的富礦。

具體數(shù)據(jù)及年度分析如下：

2016年年度長(zhǎng)協(xié)目標(biāo)280億千瓦時(shí)，完成交易電量279.78億千瓦時(shí)，平均價(jià)差-11.11厘/千瓦時(shí)

2016年3月-9月月度競(jìng)價(jià)成交電量159.8億千瓦時(shí)，度電讓利約73.09厘。

2016年月度集中競(jìng)價(jià)交易結(jié)算價(jià)差“高開低走”，總體呈下降趨勢(shì)，6月是拐點(diǎn)，主要原因包括返還系數(shù)變化；售電公司數(shù)量增加，競(jìng)爭(zhēng)加?。幻簝r(jià)開始快速上漲；升溫負(fù)荷增加等。

2017年長(zhǎng)協(xié)成交電量827.17億千瓦時(shí)（年初時(shí)數(shù)據(jù)為837.05億千瓦時(shí)，后因去產(chǎn)能政策影響，減少約9億千瓦時(shí)電量），平均價(jià)差64.5厘/千瓦時(shí)

2017年2月-11月月競(jìng)成交電量281.27億千瓦時(shí)，度電平均讓利72.92厘。

2017年月度集中競(jìng)價(jià)交易成交價(jià)差仍然呈現(xiàn)“高開低走”的總體趨勢(shì)，但波動(dòng)較2016年相比次數(shù)多，幅度也更大。

2月是新規(guī)則首次亮相，采用統(tǒng)一出清方式。但在供方電量遠(yuǎn)大于需方電量，長(zhǎng)協(xié)平均價(jià)差64.5厘/千瓦時(shí)的情況下，價(jià)格出乎市場(chǎng)預(yù)料。

3月仍再創(chuàng)新高。業(yè)內(nèi)人士分析，對(duì)煤機(jī)來(lái)說(shuō)，3500-4000小時(shí)的電量是“小康生活”的保障，年初供需比較大，發(fā)電側(cè)主要目標(biāo)是搶電量；而售電側(cè)對(duì)高價(jià)差滿意之余也承受著偏差考核的壓力。

5月價(jià)差拐點(diǎn)出現(xiàn)。主要原因是檢修機(jī)組大幅增加；送出受限大，需強(qiáng)制成交的電量規(guī)模較大，影響了統(tǒng)一出清價(jià)格。

7月規(guī)則微調(diào)，供需比壓低，但必開頂峰電量大，市場(chǎng)中參與博弈的電量減少，引入發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓交易，轉(zhuǎn)讓了電量的小機(jī)組博弈邊際動(dòng)力下降。

11月價(jià)差繼續(xù)回落。普遍希望為明年產(chǎn)生價(jià)格信號(hào)。

2017年發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓交易平均成交價(jià)格為306.33厘/千瓦時(shí)

發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓交易增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性，為電廠提供了市場(chǎng)避險(xiǎn)工具，同時(shí)也疏解了電網(wǎng)安全約束的壓力，讓大機(jī)組多發(fā)、小機(jī)組少發(fā)。

而發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓交易的成交價(jià)格在一定程度上體現(xiàn)著煤耗較高機(jī)組的邊際成本。2017年總體呈上升趨勢(shì)。

不止一位業(yè)內(nèi)人士曾感嘆，廣東市場(chǎng)價(jià)格似乎時(shí)常出人意料，然而細(xì)細(xì)分析又在情理之中。如今越來(lái)越多的售電方對(duì)缺乏技術(shù)門檻的價(jià)格戰(zhàn)心生倦意，尤其是排名靠前的不少售電公司期待現(xiàn)貨來(lái)臨。另一方面，隨著電量規(guī)模不斷擴(kuò)大，系統(tǒng)阻塞對(duì)市場(chǎng)交易的影響日漸凸顯，加上現(xiàn)貨市場(chǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，廣東未來(lái)將演進(jìn)出一個(gè)怎樣的批發(fā)市場(chǎng)，解決目前中長(zhǎng)期市場(chǎng)存在的固有缺陷，使市場(chǎng)交易與調(diào)度執(zhí)行更深度結(jié)合將是下一個(gè)焦點(diǎn)。

責(zé)編：杉杉