3月初,關(guān)于寧夏回族自治區(qū)七家發(fā)電企業(yè)向自治區(qū)經(jīng)信委“上書”,希望能夠盡快降低煤價(jià)的報(bào)道引起各方關(guān)注。雖然寧夏自治區(qū)經(jīng)信委最終表態(tài)不予干預(yù),但這并不意味著,七家企業(yè)所言“火電企業(yè)已處于全面虧損的狀態(tài)”為虛。

自2016年以來,受煤炭價(jià)格大幅度上漲、煤電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)持續(xù)下降、煤電價(jià)格逐漸降低等多重因素沖擊,發(fā)電企業(yè)的利潤出現(xiàn)了“斷崖式”下跌,煤電板塊在2017年很有可能會(huì)陷入全面虧損狀態(tài)。尤其是在寧夏、甘肅、青海、新疆等中西部地區(qū),當(dāng)?shù)?span >電力需求有限,窩電現(xiàn)象嚴(yán)重,煤電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)遠(yuǎn)低于全國平均水平,煤電企業(yè)虧損更為嚴(yán)重,所以矛盾首先在寧夏爆發(fā)了出來。

為了保證煤電企業(yè)順利熬過此輪“寒冬”,增加煤炭供給,降低煤價(jià),顯得尤為迫切。但從長期來看,推進(jìn)煤電去產(chǎn)能,進(jìn)一步規(guī)范煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展,才是最根本的解決之道。

或陷長期全面虧損

2016年,國內(nèi)五大發(fā)電集團(tuán)煤電板塊“損失”慘重,利潤同比下降了68.6%,具體來看,各季度同比分別下降33.2%、61.4%、79.5%和96.6%,降幅呈現(xiàn)出持續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢。進(jìn)入2017年,五大發(fā)電集團(tuán)的煤電業(yè)務(wù)更是已經(jīng)進(jìn)入全行業(yè)虧損狀態(tài),前兩個(gè)月合計(jì)虧損了約33億元。

導(dǎo)致煤電業(yè)務(wù)陷入虧損的原因主要來自于三個(gè)方面。第一,燃料成本快速上漲。中國煤炭市場網(wǎng)(CCTD)秦皇島煤炭價(jià)格監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,從2016年年初開始,5500大卡煤炭價(jià)格從370元/噸低位震蕩走高,2016年11月7日一度達(dá)到了700元/噸高位。截至今年4月3日,CCTD秦皇島5500大卡煤炭價(jià)格為659元/噸,已經(jīng)遠(yuǎn)高于去年年底煤炭企業(yè)與電力企業(yè)簽訂的下水煤年度合同基準(zhǔn)價(jià)格535元/噸,根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),由于電煤在生產(chǎn)、運(yùn)輸、中轉(zhuǎn)再到終端各環(huán)節(jié)的漲價(jià)疊加,今年一季度,五大發(fā)電集團(tuán)到場標(biāo)煤單價(jià)比去年同期上漲了300元/噸左右。

第二,煤電價(jià)格走低。2015年以來,兩次下調(diào)全國煤電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià),已經(jīng)累計(jì)下調(diào)了約0.05元/每千瓦時(shí)。此外,在電力體制改革氛圍中,2016年全國市場化交易電量突破了1萬億千瓦時(shí),每度電平均讓利大約0.07元。一方面是居高不下的煤價(jià),以及持續(xù)的環(huán)保改造投入,讓燃煤發(fā)電生產(chǎn)成本急劇上漲,另一方面是上網(wǎng)電價(jià)不升反降,成本難以有效向外疏導(dǎo),煤電企業(yè)遭遇“雙面夾擊”,利潤被侵蝕便成了唯一的“出路”。

第三,煤電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)一降再降。全國煤電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)在2016年已經(jīng)下降到了4250小時(shí),為1964年以來的年度最低水平。而且,未來一段時(shí)間內(nèi),導(dǎo)致煤電設(shè)備利用率下降的因素還會(huì)持續(xù)存在。經(jīng)濟(jì)增速放緩與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,導(dǎo)致電力市場需求增長放緩是不爭的事實(shí),預(yù)計(jì)2017年全社會(huì)用電量同比增長在3%左右。與此同時(shí),清潔能源發(fā)展與電力結(jié)構(gòu)調(diào)整已成不可逆之勢,2016年我國新能源發(fā)電量僅占全部發(fā)電量的5%,今后還會(huì)有更大規(guī)模的發(fā)展,這將進(jìn)一步擠占煤電的市場空間。面對(duì)需求逐步減少的局面,煤電產(chǎn)能卻一直在增加,2016年全國煤電裝機(jī)容量同比增長了5.3%,依舊快于全社會(huì)用電量增速4%的水平。因此,預(yù)計(jì)2017年煤電設(shè)備利用小時(shí)將進(jìn)一步降至4100小時(shí)左右,明顯低于5500小時(shí)的設(shè)計(jì)小時(shí)數(shù)。

種種“內(nèi)憂外困”疊加在一起,煤電企業(yè)陷入長期全面虧損將是難以避免的事情。

短期救急:增加電煤供給

按照目前的設(shè)備利用小時(shí)數(shù)計(jì)算,即便煤價(jià)降低到年度合同基準(zhǔn)價(jià)格535元/噸,煤電企業(yè)仍將面臨全面虧損的風(fēng)險(xiǎn),更何況目前煤價(jià)遠(yuǎn)高于535元/噸水平,煤電企業(yè)的日子就更不好過了。要在短期內(nèi)緩解煤電企業(yè)的困境,最為有效的措施是增加煤炭供給,降低電煤價(jià)格。

受到前期煤炭行業(yè)化解產(chǎn)能政策及276工作日制度實(shí)施的影響,電煤供應(yīng)失衡,全國的電煤形勢已經(jīng)從寬松轉(zhuǎn)為偏緊。今年以來,煤炭企業(yè)復(fù)產(chǎn)和發(fā)運(yùn)均不及預(yù)期,讓各環(huán)節(jié)煤炭庫存總體上呈下降趨勢,截至3月底,全國重點(diǎn)煤礦存煤7500萬噸,比年初下降10.5%,比2016年同期下降了40.4%。如果煤炭企業(yè)繼續(xù)減量化生產(chǎn),煤炭價(jià)格還有繼續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn),煤電企業(yè)虧損額無疑會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

當(dāng)然,煤電企業(yè)也不能完全等著政府出手干預(yù)。作為一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)主體,應(yīng)該在降成本方面推出更多的舉措。其中,持續(xù)推進(jìn)煤電聯(lián)營,打造煤電利益共同體,是一個(gè)值得嘗試的選擇。既然煤電企業(yè)經(jīng)營困難的一個(gè)主要原因是燃煤成本大幅上漲,那么,有條件的煤炭和電力企業(yè)如果能夠突破傳統(tǒng)的行業(yè)、所有制限制,通過資本注入、股權(quán)置換、兼并重組、股權(quán)劃撥等方式,發(fā)展煤電聯(lián)營,構(gòu)建起煤炭和發(fā)電企業(yè)雙方利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的煤電合作機(jī)制,便可以從根本上顯著緩解煤、電之間的矛盾。目前,在國內(nèi),煤電聯(lián)營做得最為成功的企業(yè)當(dāng)屬神華集團(tuán),2016年,神華集團(tuán)煤炭產(chǎn)能超過5億噸/年,電力裝機(jī)容量達(dá)到了7432萬千瓦時(shí),差不過成了“第六大發(fā)電集團(tuán)”。在電力板塊,華能集團(tuán)和國家電投的煤炭產(chǎn)量比較高,2016年均突破了6000萬噸。

另外一條值得探索的出路,是積極開拓國內(nèi)外市場,培育新的盈利增長點(diǎn)。煤電企業(yè)應(yīng)該嘗試著加快布局結(jié)構(gòu)調(diào)整,大力拓展國際業(yè)務(wù),推動(dòng)煤電、節(jié)能環(huán)保、裝備制造等產(chǎn)業(yè)“走出去”,尋求新的成長空間;也可以在做強(qiáng)發(fā)電主業(yè)的同時(shí),依托自身優(yōu)勢,加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),因地制宜地發(fā)展非電產(chǎn)業(yè),不斷提升非電產(chǎn)業(yè)對(duì)企業(yè)的利潤貢獻(xiàn)率。

長期應(yīng)對(duì):煤電去產(chǎn)能

從長期來看,受資源、環(huán)境和氣候變化約束,綠色低碳已經(jīng)成為世界能源變革的主流,在國內(nèi),燃煤發(fā)電占比逐漸降低,也已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略。2016年,我國煤電發(fā)電量占全部發(fā)電量的比例為65%,相較于2015年下降了2.5個(gè)百分點(diǎn),這種趨勢以后還會(huì)延續(xù)。

然而,與此相背離的是,我國煤電裝機(jī)還在持續(xù)增加。雖然在國家促進(jìn)煤電有序發(fā)展的一系列政策措施影響之下,2016年煤電投資快速增長的態(tài)勢得到抑制,但當(dāng)年煤電投資額仍然達(dá)到了1012億元,到2016年年底,煤電裝機(jī)增加到9.4億千瓦,且還有規(guī)劃與核準(zhǔn)在建煤電項(xiàng)目約3.5億千瓦。

按照近年來的全社會(huì)用電增長態(tài)勢,考慮清潔能源發(fā)電替代的影響之后,預(yù)計(jì)到2020年煤電裝機(jī)達(dá)到10.5億千瓦是一個(gè)比較合理的水平。所以在接下來幾年內(nèi),煤電去產(chǎn)能成為了繞不過去的坎兒。在今年的政府工作報(bào)告中,也首次提出要化解煤電產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。

具體而言,今年要淘汰落后煤電機(jī)組500萬千瓦,停建、緩建4500萬千瓦以上在建項(xiàng)目。當(dāng)前的工作重點(diǎn)是要落實(shí)到具體的項(xiàng)目上,盡可能地減少項(xiàng)目業(yè)主的經(jīng)濟(jì)損失。另外,去產(chǎn)能不是盲目地關(guān)停,在布局上盡量要有利于新能源發(fā)電的消納,避免出現(xiàn)“有網(wǎng)無源”“有源無網(wǎng)”的網(wǎng)源不協(xié)調(diào)問題。

在去產(chǎn)能的同時(shí),避免潛在產(chǎn)能不斷增加也要一抓到底。當(dāng)前看來,造成煤電裝機(jī)持續(xù)快速增長的原因有三點(diǎn)。

一是煤電項(xiàng)目建設(shè)周期較長導(dǎo)致部分項(xiàng)目“生不逢時(shí)”。從規(guī)劃建設(shè)到投產(chǎn),煤電項(xiàng)目大概需要三年左右的時(shí)間,現(xiàn)在投產(chǎn)的機(jī)組大多數(shù)為三年前開工的。前幾年經(jīng)濟(jì)以及電力消費(fèi)仍然保持較快增長,有關(guān)部門根據(jù)情況陸續(xù)核準(zhǔn)了部分項(xiàng)目,這些項(xiàng)目投產(chǎn)后恰好趕上目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型期,沒有了用武之地。

二是地方政府通過行政力量推動(dòng)發(fā)電項(xiàng)目開工建設(shè)。2014年,火電項(xiàng)目核準(zhǔn)審批權(quán)下放到地方政府,恰逢地方遭遇投資乏力、經(jīng)濟(jì)下行壓力,推動(dòng)投資規(guī)模巨大的電源項(xiàng)目開工建設(shè),成為了地方穩(wěn)投資的一個(gè)重要手段。

三是自備電廠持續(xù)快速發(fā)展。由于自備電廠具有發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)高、環(huán)保要求低、政府性基金及附加少等成本優(yōu)勢,自備電廠裝機(jī)容量在近幾年來一直保持10%以上的增長速度。截至2016年年底,我國自備電廠規(guī)模超過了1.3億千瓦,其中絕大部分為火電。因?yàn)橛衼碜云髽I(yè)層面的積極性,預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi)自備電廠快速增長的趨勢很難有效抑制。

因此,阻斷煤電裝機(jī)快速增長的勢頭,應(yīng)該從三個(gè)方面入手:引導(dǎo)地方政府更加科學(xué)、合理地規(guī)劃煤電產(chǎn)業(yè)布局;杜絕以煤電投資拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的行為;同時(shí)盡快完善自備電廠管理政策法規(guī),將自備電廠的政府性基金、附加及交叉補(bǔ)貼征收到位,營造出公平競爭的市場環(huán)境。