摘要：由于輸電和配電領(lǐng)域具有典型的自然壟斷屬性，因此必須加以管制。價(jià)格管制是政府管制的核心。該文在對(duì)不同價(jià)格管制模型下政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)行為進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國電力改革的實(shí)際提出了一種適合我國國情的成長型電網(wǎng)的輸電服務(wù)價(jià)格管制模型及有關(guān)參數(shù)選擇的建議。

　　關(guān)鍵詞：自然壟斷；輸電服務(wù)；價(jià)格管制；模型設(shè)計(jì)；參數(shù)選擇1引言

　　在電力市場(chǎng)環(huán)境中電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)居于電能生產(chǎn)者和電能使用者之間為其提供輸配電服務(wù)，權(quán)益體現(xiàn)在向服務(wù)對(duì)象收取服務(wù)費(fèi)。而輸配電系統(tǒng)由于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的原因，具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及成本弱增性，具有很強(qiáng)的自然壟斷性，使得輸電市場(chǎng)不同于一般商品市場(chǎng)特性，政府必須進(jìn)行管制。價(jià)格管制是政府管制的核心。本文依據(jù)管制經(jīng)濟(jì)學(xué)理論[1]，借鑒已有的研究工作及目前國際上運(yùn)行的電力市場(chǎng)所采用的方法[2，3]，并考慮了我國現(xiàn)階段電力市場(chǎng)的建設(shè)現(xiàn)狀，對(duì)輸配電服務(wù)價(jià)格管制模型進(jìn)行探討。

　　2國外對(duì)輸配電價(jià)格的管制模型及其政府與企業(yè)經(jīng)營行為分析

　　2.1管制類型

　　從實(shí)行電力市場(chǎng)化改革的國家對(duì)輸配電價(jià)格管制實(shí)踐看，存在著3種最具典型意義的、有較大差別的價(jià)格水平管制類型，即投資回報(bào)率管制(RateofReturn)、最高上限管制(PriceCap)和收入上限(RevenueCap)管制模型[4-7]。在不同的價(jià)格管制下，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)的行為存在著明顯的差別。

　　2.2投資回報(bào)率管制及其政府與經(jīng)營企業(yè)行為分析

　　投資回報(bào)率管制是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)不直接制定產(chǎn)品的最終價(jià)格，而只是通過制定企業(yè)的投資回報(bào)率來控制價(jià)格構(gòu)成中的利潤大小，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)輸配電價(jià)格水平的間接控制。它能使企業(yè)得到合理的回報(bào)，有利于吸引投資，美國即采用該模型。

　　若企業(yè)只提供一種產(chǎn)品(或服務(wù))或提供多種(n)產(chǎn)品則投資回報(bào)率的價(jià)格管制模型分別為

　　式中R為企業(yè)收入函數(shù)，它決定于價(jià)格Pi和產(chǎn)量Qi；C為準(zhǔn)許的成本費(fèi)用(包括原材料費(fèi)、運(yùn)行維護(hù)費(fèi)、工資、稅收等運(yùn)營成本和固定資產(chǎn)折舊等需求成本)；r為政府規(guī)定的允許的或“公平”的投資回報(bào)率水平；RB為投資回報(bào)率基數(shù)，即企業(yè)的資本總額。

　　管制價(jià)格P為

　　P=R/Q(3)

　　式中R為總收入；Q為總產(chǎn)量。

　　投資回報(bào)率價(jià)格管制模型是通過對(duì)投資回報(bào)率的直接控制而間接控制管制價(jià)格的。由式(1)和式(2)可知，管制者對(duì)價(jià)格管制的難點(diǎn)：①要確定準(zhǔn)許的成本費(fèi)用；②要確定一個(gè)合理的投資回報(bào)率水平r使企業(yè)能夠取得正常的投資回報(bào)；③要確定投資回報(bào)率計(jì)算基數(shù)RB，即企業(yè)資本的范圍和計(jì)量方法，因它直接關(guān)系到企業(yè)在一定的r值時(shí)的利潤總額；④價(jià)格結(jié)構(gòu)問題，即如何處理不同用戶類別與產(chǎn)品間的價(jià)格歧視問題，也即如何確定Pi。

　　表1以某電力公司某年的財(cái)務(wù)報(bào)表作為定價(jià)個(gè)案來說明投資回報(bào)率管制模型的運(yùn)作過程。表中第1列為該公司某年度的實(shí)際財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在此，輸配電價(jià)為0.074元/kWh。企業(yè)僅得到了一個(gè)為1.59投資回報(bào)率。該企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)行的收費(fèi)價(jià)格即上次定價(jià)個(gè)案中所確定的價(jià)格太低，為不斷吸引資本需要更高的回報(bào)率。因此，向管制機(jī)構(gòu)提出提高投資回報(bào)率申請(qǐng)。第2列給出了企業(yè)想要得到的財(cái)務(wù)結(jié)果，假設(shè)企業(yè)估計(jì)政府所允許的投資回報(bào)率水平為8；為將投資回報(bào)率提高到8，企業(yè)必須依靠價(jià)格增長。此時(shí)輸配電價(jià)提高到0.143元/kWh。因此，價(jià)格問題幾乎完全成為確定適當(dāng)?shù)耐顿Y回報(bào)率r值的問題了。第3列給出了回報(bào)率提高后有望獲得472376萬元的額外收益，但這些較高的收益也需要支付較高的稅款。

　　如前所述，價(jià)格水平與式(1)右邊變量的確定有關(guān)，即準(zhǔn)許的成本費(fèi)用和允許投資回報(bào)。盡管準(zhǔn)許的成本費(fèi)用占整個(gè)收入的75左右，但由于政府管制機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間對(duì)成本信息存在嚴(yán)重的不對(duì)稱性，管制機(jī)構(gòu)通常不會(huì)花很大的精力來監(jiān)管，但他會(huì)審查高級(jí)管理人員的薪金及員工的工資等是否合理。在投資回報(bào)率管制模型中管制機(jī)構(gòu)關(guān)注的是投資回報(bào)(即r′RB)應(yīng)是多少問題，它也是企業(yè)與政府討價(jià)與還價(jià)的重點(diǎn)。

　　關(guān)于投資回報(bào)率r，理論上應(yīng)是必要的資本回報(bào)，等于資本的機(jī)會(huì)成本，可以利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)及加權(quán)平均資本成本(WACC)來確定。關(guān)于投資回報(bào)率基數(shù)問題，美國有多種計(jì)量方法。近年來許多管制機(jī)構(gòu)傾向于按“原始成本法”(OriginalCostMethod)即以歷年來用來購置廠房、設(shè)備等投資加以累計(jì)作為投資回報(bào)率計(jì)算基數(shù)，但它忽略了通貨膨脹因素影響。例如，按照現(xiàn)行價(jià)格水平，建成一個(gè)30年前建設(shè)的具有同樣輸電能力的輸電線路所需投資大概是30年前的10倍。也可按“重置成本法”(ReplacementCostMethod)或以公司所有發(fā)行股票和基金的市值計(jì)算。