自 2014 年 6 月印發(fā)《山西省人民政府關(guān)于深化國資國企改革的實施意見》以來，山西省國企改革進(jìn)程緩慢，而近年來由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對單一、經(jīng)濟(jì)增長缺乏動力，困擾經(jīng)濟(jì)增長的體制機(jī)制問題愈發(fā)突出， 不過嚴(yán)峻的現(xiàn)實也在倒逼屢屢錯失國企改革機(jī)遇的山西盡快落實改革。

2016 年末開始，政策面頻頻為國企改革“吹風(fēng)”：

1、《2017 年山西省政府工作報告》： 這份年度最重要的政府文件中，明確表示 2017年要深化國企國資改革，積極推進(jìn)國有資本投資、運營公司改革試點，全面啟動省屬國有企業(yè)改革。深化國企國資改革。堅持國企國資改革方向，堅持市場化、法治化取向，推動國有企業(yè)瘦身健體、固本培元、提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級。推進(jìn)國有企業(yè)功能界定與分類，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，完善現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)，推進(jìn)市場化選聘經(jīng)營管理者，加快剝離企業(yè)辦社會職能，妥善解決歷史遺留問題。積極推進(jìn)國有資本投資、運營公司改革試點。推動國資監(jiān)管體制向管資本為主轉(zhuǎn)變。制定出臺國企國資改革方案，全面啟動省屬國有企業(yè)改革……

2、山西省書記、省長調(diào)研煤炭企業(yè)： 2017 年新春伊始，山西省省委書記駱惠寧、省長樓陽生省長就兵分兩路，分赴晉城和焦煤集團(tuán)就推進(jìn)國資國企改革進(jìn)行專題調(diào)研并提出具體要求。2 月 3 日至 4 日，山西省委書記駱惠寧在晉城調(diào)研晉煤集團(tuán)等煤炭國有企業(yè)，并表示：深化國企國資改革是決定山西轉(zhuǎn)型前途的關(guān)鍵一招，國企國資帶頭改好改到位，轉(zhuǎn)型發(fā)展才有最大的動力和希望。同期，山西省長樓陽生也在焦煤集團(tuán)進(jìn)行調(diào)研。作為山西國企改革試點，山西高層對焦煤集團(tuán)寄予厚望。期間，樓陽生要求上述企業(yè)盡快制定國企改革方案，在分離企業(yè)辦社會職能、增強(qiáng)焦煤產(chǎn)業(yè)競爭力等方面先行一步。

3、王一新副省長發(fā)表重要講話： 2 月 9 日上午，全省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暨黨風(fēng)廉政建設(shè)工作會議在山西省煤炭交易中心召開。會中， 1 月 15 日剛履新山西省國資委黨委書記的副省長王一新發(fā)表重要講話《解放思想、緊抓機(jī)遇、迎難而上、不辱使命，堅決打贏國資國企改革攻堅戰(zhàn)》，不僅一一列出了全省國資國企存在的主要問題，還從各方面分析梳理了即將全面啟動的山西國資國企改革的戰(zhàn)略目標(biāo)、方向路徑和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并且強(qiáng)調(diào)指出國資國企改革將是今年山西第一重大任務(wù)。

2014-2016 年各省份 GDP 及增速(單位：億元)

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目前山西省國資國企存在的 14 個主要矛盾和問題

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改革重點：混改、證券化率提高、利潤考核及有效用人

改革重點之一：混改

1、現(xiàn)狀：股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，國有資本一股獨大問題嚴(yán)重

山西省屬國有企業(yè)中 18 家仍然是國有獨資，個別企業(yè)仍未完成公司制改造。省屬國有企業(yè)中， 七大煤炭集團(tuán)國有持股比例均超過 50%，焦煤集團(tuán)、潞安集團(tuán)、晉能集團(tuán)、山煤集團(tuán)為國有獨資。目前，在 A 股上市公司中有 38 家來自山西省，其中 18 家上市公司的實際控制人是山西省國資委。而山西省七大煤炭集團(tuán)旗下的上市公司就有 13 家且其實際控制人都是山西省國資委，這 13 家上市公司中有 7 家屬于煤炭及相關(guān)行業(yè)，其中有 5 家屬于煤炭行業(yè)(大同煤業(yè)、西山煤電、陽泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、 *ST 山煤)， 1 家屬于焦化行業(yè)(山西焦化)， 1 家屬于煤層氣行業(yè)(ST 煤氣)。 5 家煤炭行業(yè)的上市公司的第一大股東的持股比例均超過 50%，屬于絕對控股，國有資本一股獨大問題十分嚴(yán)重。

山西省省屬企業(yè)情況(截止 2016 年年底)

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山西省七大煤炭集團(tuán)旗下上市公司股權(quán)狀況(截止 2016 年年底)

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2、政策：堅定不移地推進(jìn)混合所有制改革，全面建立起規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)

在中共山西省委十一屆二次全體會議暨經(jīng)濟(jì)工作會議上，提出針對目前山西省國資國企改革“零碎性、淺表性、短期性”的特點， 2017年改革工作要圍繞“市場化取向、競爭力目標(biāo)、專業(yè)化重組、股份制改造、現(xiàn)代化管理、科學(xué)化監(jiān)管”六個重大要求進(jìn)一步深入。王一新副省長發(fā)言中也提到要堅定不移地推進(jìn)混合所有制改革，旨在省屬企業(yè)全面建立起規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。因為股權(quán)多元化是現(xiàn)代企業(yè)制度的根基，沒有股權(quán)多元就沒有股東會，沒有股東會，董事會就難以健全。他還強(qiáng)調(diào)要推進(jìn)股權(quán)多元化、推進(jìn)混改不存在試點的問題，誰家條件成熟就可以先行一步。根據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》的分析， 混合所有制改革，不單純是國有企業(yè)引入非公資本，本質(zhì)是通過改革實行不同所有制性質(zhì)的資本平等，打造公平競爭的環(huán)境，構(gòu)建公平競爭的市場秩序。資本平等，既體現(xiàn)在非公資本可以進(jìn)入國有企業(yè)經(jīng)營的領(lǐng)域，也體現(xiàn)在非公資本可以入股國有企業(yè)與國有資本混合融合，更體現(xiàn)在非公資本入股國有企業(yè)后享有平等的表決權(quán)。而去年年底以來，山西省債轉(zhuǎn)股逐步推進(jìn)， 也是實現(xiàn)山西省國企混改的重要和有效形式， 預(yù)計后續(xù)混改有望在集團(tuán)層面繼續(xù)展開。

改革重點之二：國有資源資本化

目前，山西省七大煤炭集團(tuán)的上市資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)的比例普遍較低，截止2016年三季度，除了山煤集團(tuán)(66.5%)和陽煤集團(tuán)(40.3%)外，其余六家集團(tuán)資產(chǎn)證券化率都不到30%(潞安27.9%;焦煤25.6%;同煤24.4%;晉煤5.5%;晉能4.2%)。省屬的18家上市公司在IPO之后，更多地運用了間接融資和發(fā)債券融資，資本市場的再融資功能沒有充分利用，尤其是主要的4家煤炭上市公司大同煤業(yè)、西山煤電、陽泉煤業(yè)和潞安環(huán)能從未利用過股權(quán)再融資。王省長的發(fā)言中還提到未來山西要更多地在資本層面下功夫，特別是要用好用活18

家國有控股的上市公司平臺，大力推動國有資源資產(chǎn)化、資本化、證券化。 在未來一個時期內(nèi)，我省國企，凡是能夠通過股改獨立上市的就獨立上市，凡是能裝進(jìn)既有上市公司的逐步裝進(jìn)上市公司，凡是二者皆不能的，則考慮逐步退出。在證監(jiān)會嚴(yán)格限制鋼鐵煤炭行業(yè)IPO 和再融資新政下，這也更加突顯出現(xiàn)有18家上市公司平臺的重要性。未來國有資源資本化、國有資產(chǎn)證券化也有望逐步推進(jìn)。

山西省七大煤炭集團(tuán)資產(chǎn)證券化率整體較低(截止2016年9月30日)

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山西省屬上市公司資本運作(單位：億元)

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改革重點之三：以利潤考核為目標(biāo)

1、現(xiàn)狀：重收入規(guī)模的粗放式考核方式背景下，多數(shù)省屬國企業(yè)績較差

山西省國資委以往的監(jiān)管和考核方式主要注重收入規(guī)模，不少企業(yè)為了增加銷售收入而憑空倒騰制造出貿(mào)易收入，七大煤炭集團(tuán)中焦煤、同煤和潞安集團(tuán)2015年貿(mào)易服務(wù)收入占比均在70%左右。一些煤炭企業(yè)的貿(mào)易公司還惹出大量貿(mào)易官司等待處理。由于不重視經(jīng)營收益的質(zhì)量，同時疊加宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩等外部環(huán)境變化，近年來省屬18家上市公司及其母公司中的絕大多數(shù)經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)較差， 2015年近70%的集團(tuán)公司出現(xiàn)虧損。

2011-2015 年山西省七大煤炭集團(tuán)貿(mào)易業(yè)務(wù)收入概況(單位：億元)

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2015 年山西省主要 18 家上市公司及其母公司經(jīng)營概況

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2、政策：重利潤的精細(xì)化考核方式，引導(dǎo)企業(yè)在改革過程中從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營型

根據(jù)王一新副省長的講話，山西省國資委的監(jiān)管和考核方式也有望發(fā)生改變，將從以前重收入規(guī)模的粗放式考核方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹乩麧櫟木?xì)化考核方式，旨在引導(dǎo)企業(yè)在改革過程中從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營型?；舅悸肥歉母锶纹谀繕?biāo)責(zé)任書的簽訂辦法：(1)企業(yè)年度和領(lǐng)導(dǎo)人任期的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是由國資委根據(jù)不同企業(yè)情況研究提出，根據(jù)企業(yè)實際所處行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量、行業(yè)平均資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)報酬率、平均單位成本、人均勞動生產(chǎn)率等各項重要參數(shù)和企業(yè)意見。(2)目標(biāo)責(zé)任書的簽訂將對公眾完全公開透明，是否完成約定的指標(biāo)直接與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)績掛鉤，激勵政策導(dǎo)向鮮明。國資委在此過程中的角色是按年度對簽約企業(yè)的目標(biāo)成績進(jìn)行考核，將經(jīng)營的權(quán)限下放至企業(yè)，不干預(yù)企業(yè)的圍觀經(jīng)營。

改革重點之四：有效用人

目前山西省國企人員負(fù)擔(dān)沉重，以省屬18家上市公司為例， 2016年9月底，主要煤炭、鋼鐵和化工行業(yè)上市公司員工人數(shù)均超過1萬人，其中陽泉煤業(yè)和潞安環(huán)能員工人數(shù)分別高達(dá)36967和34801人。如何有效利用人才、激活企業(yè)活力也成為國企改革需要解決的重要問題。王省長的講話中提到要建立經(jīng)濟(jì)有效的用人政策。省屬國企用人要有成本意識，一方面要防止不講編制、隨意進(jìn)人、人浮于事的現(xiàn)象，另一方面又要防止真正需要的優(yōu)秀人才進(jìn)不來、養(yǎng)不住的現(xiàn)象，逐步實現(xiàn)在國企不養(yǎng)閑人，讓既有的閑人也能忙起來，創(chuàng)造價值。對于普通員工和領(lǐng)導(dǎo)干部將分別采取不同的用人策略，國企人員規(guī)模有望得到有效的控制，人才結(jié)構(gòu)也有望得到調(diào)整。普通員工：實行老人老辦法、新人新政策，對已經(jīng)在崗的老員工要尊重歷史、認(rèn)真負(fù)責(zé);要建立起約束企業(yè)隨意進(jìn)人的機(jī)制，在進(jìn)人的總量和結(jié)構(gòu)上，要有明確的與產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益相掛鉤的約束機(jī)制。如， 在未來5年內(nèi)，原則上全省國有煤礦一律不新招聘普通礦工，而是從現(xiàn)有人員中進(jìn)行調(diào)劑;對普遍超員的一般性管理人員在未來5年內(nèi)，采取退2進(jìn)1或退3進(jìn)1的政策，新進(jìn)人員必須達(dá)到一定的技術(shù)和管理要求;對新企業(yè)、新項目一定要按照國際、國內(nèi)同類項目的先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)來定人定編。沒有編制的人員是沒有渠道支付薪酬的，從制度上掐斷隨意進(jìn)人的渠道。領(lǐng)導(dǎo)干部：如果想從政，創(chuàng)造條件去推薦，想干企業(yè)就沉下心來抓改革發(fā)展。希望山西有一批企業(yè)負(fù)責(zé)人沉下心來向著優(yōu)秀企業(yè)家方向前進(jìn)。

2011-2016 年山西省屬主要 18 家上市公司員工人數(shù)變化

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原標(biāo)題:2017年中國山西省煤炭行業(yè)國企改革情況分析